기댓값 계산기

기댓값이란?

기댓값(EV)은 같은 조건에서 거래를 여러 번 반복했을 때 평균적으로 기대할 수 있는 손익입니다. 양의 EV 거래는 시간이 지남에 따라 수익을 기대할 수 있다는 의미이고, 음의 EV 거래는 손실이 예상된다는 의미입니다. 진지한 예측 시장 거래의 목표는 +EV 기회를 일관되게 찾아내고 활용하는 것입니다.

EV는 세 가지 요소에 따라 결정됩니다: 거래 진입 비용(시장 가격에 수수료를 더한 값), 잠재적 지급액(정답일 경우 주당 $1.00), 그리고 결과가 발생할 진정한 확률입니다. 시장 가격은 군중의 확률 추정을 반영합니다. 본인의 추정이 더 정확하다면, 그 차이가 본인의 엣지입니다.

민감도 표가 중요한 이유

확률을 완벽하게 추정할 수 있는 사람은 없습니다. 민감도 표는 확률 추정치가 5, 10, 또는 15 백분율 포인트 빗나갔을 때 EV가 어떻게 변하는지 보여줍니다. 본인의 추정에서 +EV로 보이는 거래도 약간만 틀리면 음수로 변할 수 있습니다 — 특히 엣지가 얇을 때 그렇습니다. 자본을 투입하기 전에 얼마나 확신해야 하는지 평가할 때 이 표를 활용하세요.

자주 묻는 질문

예측 시장에서 기댓값이란 무엇인가요?

EV = (진정한 확률 × 지급액) - 비용 - 수수료. 어떤 결과의 확률이 65%라고 보지만 시장이 50%로 가격을 매기고 있다면, 주당 EV는 수수료를 제외하고 약 $0.15입니다. 더 깊이 알아보려면 펀더멘털 분석 전략을 참조하세요.

예측 시장 거래에서 엣지란 무엇인가요?

엣지는 본인이 추정한 진정한 확률과 시장의 내재 확률 간의 차이입니다. 엣지가 클수록 EV도 높아지지만, 이는 추정이 정확할 때만 해당됩니다. 확률을 보다 엄밀하게 추정하는 방법에 대해서는 정량적 분석 가이드를 참조하세요.

확률 추정은 얼마나 정확해야 하나요?

계산기의 민감도 표를 확인하세요. 추정치가 5포인트만 빗나가도 EV가 음수로 바뀐다면, 그 거래는 취약합니다. 견고한 +EV 거래는 적당한 추정 오류에도 양수를 유지합니다.

켈리 기준 계산기를 사용하여 엣지에 따라 포지션 크기를 정하세요. 수수료 계산기로 정확한 수수료를 계산하거나, 수익 계산기로 손익을 확인할 수 있습니다.