Calculadora de Posición con Criterio de Kelly
Calcula el tamaño óptimo de posición para tus operaciones en Polymarket usando el Criterio de Kelly. Ajusta la fracción de Kelly para equilibrar crecimiento y varianza, y observa cómo distintos tamaños afectan tu tasa de crecimiento esperada a largo plazo.
Apuesta Kelly completa
$200.00
Tu apuesta Kelly
$50.00
Número de acciones
100.00
Bankroll en riesgo
5.00%
Tasa de crecimiento esperada (por apuesta): 0.8757%
Comparación de tasa de crecimiento de Kelly
| Fracción de Kelly | Apuesta | Tasa de crecimiento |
|---|---|---|
| 0.125x | $25.00 | 0.4688% |
| 0.25x(Cuarto de Kelly)← | $50.00 | 0.8757% |
| 0.5x(Medio Kelly) | $100.00 | 1.5042% |
| 0.75x | $150.00 | 1.8850% |
| 1x(Kelly completo) | $200.00 | 2.0136% |
| 1.5x | $300.00 | 1.4749% |
Criterio de Kelly para mercados binarios: f* = (p - precio) / (1 - precio) para Comprar Sí, f* = (precio - p) / precio para Comprar No. El Kelly fraccional multiplica f* por la fracción que elijas para reducir la varianza a costa de un crecimiento esperado ligeramente menor.
Cómo funciona el Criterio de Kelly
El Criterio de Kelly responde a una pregunta fundamental en el trading: dada una apuesta favorable, ¿cuánto debería arriesgar? Apuesta muy poco y dejas crecimiento sobre la mesa. Apuesta demasiado y una mala racha puede devastar tu bankroll. La fórmula de Kelly encuentra la fracción exacta que maximiza tu tasa de crecimiento compuesto a largo plazo.
Para Polymarket, la fórmula se simplifica a: f* = (p - precio) / (1 - precio) para Comprar Sí, donde p es tu probabilidad real estimada y precio es el precio de mercado. El resultado es la fracción de tu bankroll que deberías apostar. Por ejemplo, si el mercado cotiza un resultado a $0.50 y crees que la probabilidad real es del 60%, Kelly sugiere apostar el 20% de tu bankroll.
¿Por qué Kelly fraccional?
El Kelly completo maximiza el crecimiento teórico, pero asume estimaciones perfectas de probabilidad — algo que nadie tiene. Incluso pequeños errores en tu estimación pueden llevar a sobreapostar. Cuarto de Kelly (0.25x) es la elección profesional más común: captura aproximadamente el 75% de la tasa de crecimiento con una fracción de la varianza. Medio Kelly es un enfoque moderado. El Kelly completo es agresivo y solo es apropiado si tienes alta confianza en tu estimación de probabilidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Criterio de Kelly?
El Criterio de Kelly es una fórmula para dimensionar apuestas de forma óptima que maximiza el crecimiento de la riqueza a largo plazo. Fue desarrollada por John Kelly en Bell Labs en 1956. Para aplicaciones en Polymarket, te indica cuántas acciones comprar según tu edge (la diferencia entre tu probabilidad estimada y el precio de mercado) y tu bankroll.
¿Por qué usar Kelly fraccional en lugar de Kelly completo?
El Kelly completo genera oscilaciones extremas. Una racha de pérdidas — que ocurrirá — puede reducir tu bankroll de forma significativa. Kelly fraccional sacrifica una pequeña cantidad de crecimiento teórico a cambio de retornos mucho más estables. La mayoría de los profesionales en finanzas y mercados predictivos usa entre 0.25x y 0.5x Kelly.
¿Qué pasa si apuesto más de lo que Kelly sugiere?
Apostar por encima de Kelly es contraproducente. A 2x Kelly, el crecimiento esperado cae a cero. Más allá de eso, se vuelve negativo — esperas perder dinero con el tiempo incluso teniendo un edge. La tabla de tasa de crecimiento en la calculadora lo visualiza: observa cómo el crecimiento alcanza su máximo en 1x Kelly y decae a partir de ahí.
Primero calcula tu edge con la calculadora de EV, revisa las comisiones exactas con la calculadora de comisiones y modela tus P&L con la calculadora de ganancias. Para contexto estratégico, consulta nuestras guías sobre análisis fundamental y análisis cuantitativo.