Калькулятор размера позиции по критерию Келли
Рассчитайте оптимальный размер позиции для ваших сделок на Polymarket с помощью критерия Келли. Настройте дробную долю Келли, чтобы сбалансировать рост и дисперсию, и посмотрите, как разные размеры ставок влияют на ожидаемый долгосрочный темп роста.
Ставка по полному Келли
$200.00
Ваша ставка по Келли
$50.00
Количество акций
100.00
Банкролл под риском
5.00%
Ожидаемый темп роста (за ставку): 0.8757%
Сравнение темпа роста по Келли
| Доля Келли | Ставка | Темп роста |
|---|---|---|
| 0.125x | $25.00 | 0.4688% |
| 0.25x(Четверть Келли)← | $50.00 | 0.8757% |
| 0.5x(Половина Келли) | $100.00 | 1.5042% |
| 0.75x | $150.00 | 1.8850% |
| 1x(Полный Келли) | $200.00 | 2.0136% |
| 1.5x | $300.00 | 1.4749% |
Критерий Келли для бинарных рынков: f* = (p - price) / (1 - price) для покупки Yes, f* = (price - p) / price для покупки No. Дробный Келли умножает f* на выбранную вами долю, чтобы снизить дисперсию ценой немного меньшего ожидаемого роста.
Как работает критерий Келли
Критерий Келли отвечает на фундаментальный вопрос трейдинга: при выгодной ставке, сколько следует рисковать? Поставите слишком мало — упустите рост. Поставите слишком много — неудачная серия может разрушить ваш банкролл. Формула Келли находит точную долю, которая максимизирует ваш долгосрочный сложный темп роста.
Для Polymarket формула упрощается до: f* = (p - price) / (1 - price) для покупки Yes, где p — ваша оценка истинной вероятности, а price — рыночная цена. Результат — доля банкролла, которую следует поставить. Например, если рынок оценивает исход в $0,50, а вы считаете, что истинная вероятность составляет 60%, Келли рекомендует ставить 20% от вашего банкролла.
Почему дробный Келли?
Полный Келли максимизирует теоретический рост, но предполагает идеальные оценки вероятности — которых ни у кого нет. Даже небольшие ошибки в оценке могут привести к чрезмерным ставкам. Четверть Келли (0,25x) — наиболее распространённый профессиональный выбор: он захватывает примерно 75% темпа роста при значительно меньшей дисперсии. Половина Келли — умеренный подход. Полный Келли агрессивен и подходит только при высокой уверенности в вашей оценке вероятности.
Часто задаваемые вопросы
Что такое критерий Келли?
Критерий Келли — это формула оптимального размера ставки, которая максимизирует долгосрочный рост капитала. Она была разработана Джоном Келли в Bell Labs в 1956 году. Применительно к Polymarket она подсказывает, сколько акций купить, исходя из вашего преимущества (разрыва между вашей оценкой вероятности и рыночной ценой) и вашего банкролла.
Зачем использовать дробного Келли вместо полного?
Полный Келли создаёт сильные колебания. Серия проигрышей — которая обязательно случится — может существенно сократить ваш банкролл. Дробный Келли жертвует небольшой частью теоретического роста ради значительно более плавной доходности. Большинство профессионалов в финансах и на рынках предсказаний используют от 0,25x до 0,5x Келли.
Что произойдёт, если ставить больше, чем рекомендует Келли?
Ставка свыше Келли контрпродуктивна. При 2x Келли ожидаемый рост падает до нуля. Сверх этого он становится отрицательным — со временем вы теряете деньги даже при наличии преимущества. Таблица темпа роста в калькуляторе наглядно это показывает: видно, как рост достигает пика при 1x Келли и снижается за его пределами.
Сначала рассчитайте ваше преимущество с помощью калькулятора EV, проверьте точные комиссии в калькуляторе комиссий и смоделируйте P&L с помощью калькулятора прибыли. Для контекста стратегии см. наши руководства по фундаментальному анализу и количественному анализу.