Calculateur de Position selon le Critère de Kelly
Calculez la taille optimale de position pour vos trades Polymarket à l'aide du critère de Kelly. Ajustez la fraction de Kelly pour équilibrer la croissance et la variance, et observez comment différents dimensionnements affectent votre taux de croissance attendu à long terme.
Mise Kelly complète
$200.00
Votre mise Kelly
$50.00
Nombre de parts
100.00
Bankroll à risque
5.00%
Taux de croissance attendu (par pari) : 0.8757%
Comparaison des taux de croissance Kelly
| Fraction de Kelly | Mise | Taux de croissance |
|---|---|---|
| 0.125x | $25.00 | 0.4688% |
| 0.25x(Quart de Kelly)← | $50.00 | 0.8757% |
| 0.5x(Moitié de Kelly) | $100.00 | 1.5042% |
| 0.75x | $150.00 | 1.8850% |
| 1x(Kelly complet) | $200.00 | 2.0136% |
| 1.5x | $300.00 | 1.4749% |
Critère de Kelly pour les marchés binaires : f* = (p - price) / (1 - price) pour Acheter Oui, f* = (price - p) / price pour Acheter Non. Le Kelly fractionnaire multiplie f* par la fraction choisie pour réduire la variance au prix d'une croissance attendue légèrement inférieure.
Comment fonctionne le critère de Kelly
Le critère de Kelly répond à une question fondamentale en trading : étant donné un pari favorable, combien dois-je risquer ? Misez trop peu et vous laissez de la croissance sur la table. Misez trop et une mauvaise série peut dévaster votre bankroll. La formule de Kelly identifie la fraction exacte qui maximise votre taux de croissance composé à long terme.
Pour Polymarket, la formule se simplifie ainsi : f* = (p - price) / (1 - price) pour Acheter Oui, où p est votre estimation de la probabilité réelle et price est le prix du marché. Le résultat est la fraction de votre bankroll à miser. Par exemple, si le marché valorise une issue à 0,50 $ et que vous estimez la probabilité réelle à 60 %, Kelly suggère de miser 20 % de votre bankroll.
Pourquoi un Kelly fractionnaire ?
Le Kelly complet maximise la croissance théorique mais suppose des estimations de probabilité parfaites — ce que personne n’a. Même de petites erreurs dans votre estimation peuvent conduire à un sur-pari. Quart de Kelly (0,25x) est le choix professionnel le plus courant : il capture environ 75 % du taux de croissance pour une fraction de la variance. La moitié de Kelly est une approche modérée. Le Kelly complet est agressif et n’est approprié que si vous avez une forte confiance dans votre estimation de probabilité.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce que le critère de Kelly ?
Le critère de Kelly est une formule de dimensionnement optimal des paris qui maximise la croissance de la richesse à long terme. Il a été développé par John Kelly aux Bell Labs en 1956. Pour les applications Polymarket, il vous indique combien de parts acheter en fonction de votre edge (l’écart entre votre estimation de probabilité et le prix du marché) et de votre bankroll.
Pourquoi utiliser le Kelly fractionnaire au lieu du Kelly complet ?
Le Kelly complet crée des fluctuations extrêmes. Une série de pertes — qui se produira — peut réduire considérablement votre bankroll. Le Kelly fractionnaire sacrifie une petite quantité de croissance théorique pour des rendements nettement plus lisses. La plupart des professionnels en finance et sur les marchés de prédiction utilisent 0,25x à 0,5x Kelly.
Que se passe-t-il si je mise plus que ce que Kelly suggère ?
Le pari over-Kelly est contre-productif. À 2x Kelly, la croissance attendue tombe à zéro. Au-delà, elle devient négative — vous vous attendez à perdre de l’argent au fil du temps même avec un edge. Le tableau du taux de croissance dans le calculateur visualise cela : observez comment la croissance culmine à 1x Kelly et décline au-delà.
Calculez d’abord votre edge avec le calculateur d’EV, vérifiez les frais exacts avec le calculateur de frais, et modélisez votre P&L avec le calculateur de profits. Pour le contexte stratégique, consultez nos guides sur l’analyse fondamentale et l’analyse quantitative.