حاسبة حجم المركز بمعيار كيلي
احسب حجم المركز الأمثل لصفقاتك على Polymarket باستخدام معيار كيلي. عدّل كسر كيلي للموازنة بين النمو والتباين، وشاهد كيف تؤثر أحجام مختلفة على معدل النمو المتوقع على المدى الطويل.
حجم كيلي الكامل
$200.00
حجم كيلي لديك
$50.00
عدد الأسهم
100.00
رأس المال المعرَّض للمخاطرة
5.00%
معدل النمو المتوقع (لكل رهان): 0.8757%
مقارنة معدل النمو حسب كيلي
| كسر كيلي | الحجم | معدل النمو |
|---|---|---|
| 0.125x | $25.00 | 0.4688% |
| 0.25x(ربع كيلي)← | $50.00 | 0.8757% |
| 0.5x(نصف كيلي) | $100.00 | 1.5042% |
| 0.75x | $150.00 | 1.8850% |
| 1x(كيلي الكامل) | $200.00 | 2.0136% |
| 1.5x | $300.00 | 1.4749% |
معيار كيلي للأسواق الثنائية: f* = (p - price) / (1 - price) لشراء نعم، f* = (price - p) / price لشراء لا. كسر كيلي يضرب f* بالكسر الذي اخترته لتقليل التباين على حساب نمو متوقع أقل قليلاً.
كيف يعمل معيار كيلي
يُجيب معيار كيلي عن سؤال جوهري في التداول: في حال وجود رهان مواتٍ، كم ينبغي أن أُخاطر؟ راهن بقليل جداً فتترك النمو على الطاولة. راهن بكثير جداً فقد تُدمّر سلسلة سيئة رأس مالك. تجد صيغة كيلي الكسر الدقيق الذي يُعظّم معدل النمو المركّب على المدى الطويل.
بالنسبة لـ Polymarket، تُبسَّط الصيغة إلى: f* = (p - price) / (1 - price) لشراء “نعم”، حيث p هو تقديرك للاحتمال الحقيقي وprice هو سعر السوق. النتيجة هي الكسر من رأس مالك الذي ينبغي المراهنة به. على سبيل المثال، إذا سعّر السوق نتيجةً بـ 0.50 دولار وكنت تعتقد أن الاحتمال الحقيقي 60%، فإن كيلي يقترح المراهنة بـ 20% من رأس مالك.
لماذا كسر كيلي؟
يُعظّم كيلي الكامل النمو النظري لكنه يفترض تقديرات احتمال مثالية — وهذا ما لا يملكه أحد. حتى أخطاء صغيرة في تقديرك قد تُؤدي إلى المراهنة بأكثر من اللازم. ربع كيلي (0.25x) هو الخيار المهني الأكثر شيوعاً: يلتقط نحو 75% من معدل النمو بجزء يسير من التباين. نصف كيلي نهج معتدل. كيلي الكامل عدواني ولا يصلح إلا إذا كنت واثقاً جداً من تقديرك للاحتمال.
الأسئلة الشائعة
ما هو معيار كيلي؟
معيار كيلي صيغة لتحديد الحجم الأمثل للرهان بما يُعظّم نمو الثروة على المدى الطويل. طوّره جون كيلي في مختبرات بِل عام 1956. لتطبيقات Polymarket، يُخبرك كم سهماً تشتري بناءً على ميزتك (الفرق بين تقديرك للاحتمال وسعر السوق) ورأس مالك.
لماذا نستخدم كسر كيلي بدلاً من كيلي الكامل؟
كيلي الكامل يُولّد تأرجحاً شديداً. سلسلة من الخسائر — وهي ستحدث — قد تُسحب رأس مالك بشكل ملحوظ. كسر كيلي يُضحّي بقدر ضئيل من النمو النظري مقابل عوائد أكثر سلاسة بدرجة كبيرة. يستخدم معظم المحترفين في المالية وأسواق التنبؤ كيلي بمعامل 0.25x إلى 0.5x.
ماذا يحدث إذا راهنت بأكثر مما يقترحه كيلي؟
المراهنة فوق كيلي تأتي بنتائج عكسية. عند 2x من كيلي، يهبط النمو المتوقع إلى الصفر. وفيما بعد ذلك ينقلب إلى السالب — يُتوقع أن تخسر مالاً مع الوقت حتى مع وجود ميزة. يُجسّد جدول معدل النمو في الحاسبة هذه الصورة: لاحظ كيف يبلغ النمو ذروته عند 1x من كيلي ثم يتراجع بعدها.
احسب ميزتك أولاً عبر حاسبة القيمة المتوقعة، وتحقّق من الرسوم بدقة عبر حاسبة الرسوم، وانمذج أرباحك وخسائرك مع حاسبة الأرباح. للسياق الاستراتيجي، راجع أدلّتنا حول التحليل الأساسي والتحليل الكمي.